肯尼亚支付法案把M-Pesa监管收紧、牌照门槛抬到2.5亿先令。本文讲跨境收款要改什么。
核心要点
- 肯尼亚支付法案取代2011年法反馈截止10月9日
- M-Pesa一年交易额达41.7万亿先令
- 电子货币发行商最低实缴2.5亿先令约193万美元
- 肯尼亚移动支付订阅数5400万同比增13.2%
- 已持牌支付机构有12个月过渡期
肯尼亚要改支付法了。国家财政部和肯尼亚央行（CBK）在 9 月 21—22 日联合发布《国家支付系统政策（草案）》和《国家支付系统法案 2026（草案）》，公开征求公众意见。财政部的通知把反馈截止日定在 10 月 9 日。
这部法案要取代 2011 年的《国家支付系统法》。核心是两件事：把央行的手伸长，把牌照门槛抬高。
对做肯尼亚市场的跨境卖家，这不是别人家的事。肯尼亚是非洲移动支付最成熟的市场之一，你的收款、结算、提现，几乎都要经过它管的那套系统。
新法案要改什么
现行走的是 2011 年那套框架。央行说，它已经跟不上开放金融、即时支付、虚拟资产、跨境交易这些新玩法了。
草案列了几条主线。一是互通性，要求支付服务商和系统运营商的系统能跟同行对接，央行还可以直接要求企业接入竞争对手的平台。
二是开放金融。在客户同意的前提下，第三方可以访问支付机构持有的客户数据，用来开发新产品。
三是跨境支付。草案要改善与东非共同体、东部和南部非洲共同市场、非洲大陆自贸区的区域支付联通。
据 CBK 数据，截至 2026 年 6 月，它已给 43 家支付服务商发牌。肯尼亚移动支付订阅数 5400 万，同比增长 13.2%。Safaricom 旗下的 M-Pesa，截至 2026 年 3 月的一年里交易额达 41.7 万亿先令。
牌照门槛抬升：2.5 亿先令起步
这是对卖家影响最直接的一条。草案给所有支付机构设了统一的牌照框架，按业务类别定最低实缴资本。
| 牌照类别 | 最低实缴资本 | 折合美元 |
|---|---|---|
| 电子货币发行商（M-Pesa、Airtel Money 等） | 2.5 亿先令 | 约 193 万美元 |
| 商户收单与卡组织运营 | 5000 万先令 | 约 38.6 万美元 |
| 支付清算与结算运营 | 5000 万先令 | 约 38.6 万美元 |
| 汇款服务 | 3000 万先令 | 约 23.1 万美元 |
| 支付信息传递运营 | 2000 万先令 | 约 15.4 万美元 |
| 支付网关 | 1000 万先令 | 约 7.7 万美元 |
| 支付发起与账户信息服务 | 500 万先令 | 约 3.86 万美元 |
跨多个牌照经营的公司，要按最高档全额缴，每多加一档再加 50%。这条直接把中小玩家挡在门外。
同时，电子货币发行商和钱包机构必须把客户资金放进独立信托账户，与自有资金隔离。单一商业银行持有的信托存款，不得超过 5 亿先令，或该支付机构信托存款总额的 25%，取高者。
对卖家的含义是：能留在场上的收款通道会更少、更大、更稳。好处是通道风险降低，代价是议价空间收窄。
数据本地化：成本会不会传导到费率
草案要求支付系统运营商把主要数据中心建在肯尼亚境内。这是数据主权趋势，尼日利亚央行也在推类似的本地化要求。
影响直接：外资支付服务商要在肯尼亚落地数据中心，运营成本上升。这部分成本最终可能传导到费率上。
用第三方跨境收款工具收肯尼亚货款的卖家，要留意两点：一是通道方是否在肯尼亚持牌；二是新规落地后费率是否调整。
那家机构能不能核实客户身份、能不能按月把交易记录报给央行，都会影响你的资金到账节奏。
央行权力扩到哪：审批高管、突击检查
草案给 CBK 加了一批工具。它可以对高管、董事和持股 10% 以上的股东做任职资格审查。没通过的人员，立即失去投票权，还要把持股降到 10% 以下。
出了风险，央行可以直接接管公司资产最长 90 天，指派法定管理人运营最长 12 个月，必要时再延 12 个月。对上门的检查，法案明确 CBK 人员可以”有或无通知”进入营业场所，查记录、访问系统。
罚则也硬：违规按日罚最高 10 万先令，重复违规的行政处罚最高可达 3000 万先令。
已落地的支付机构，有 12 个月过渡期来完成资本和运营合规。也就是说，真正的冲击会在 2027 年显现。
对跨境卖家的影响
一，收款通道要重新对。新规下小型机构可能退出，建议尽早确认你的收款服务商是否持牌、是否在肯尼亚有本地实体。
二，COD 和移动钱包仍是主流。肯尼亚买家大量用 M-Pesa 付款，平台侧（如 Jumia、Kilimall）的收款同样受新规约束，提现节奏可能变。
三，单证要留好。数据共享机制建立后，交易记录会跟税务、海关等打通，合规成本上升，但虚报的空间也变小了。
四，把过渡期当成准备期。12 个月内，通道、费率、到账时间都可能变，Q4 到明年旺季的收款方案最好准备一个备选。
参考文章
- 《New Bill Targets Major Overhaul of M-Pesa, Bank and Fintech Payments》｜The Kenya Times｜https://thekenyatimes.com/latest-kenya-times-news/treasury-cbk-seek-public-views-on-new-national-payment-system-bill-2026/
- 《Kenya proposes capital requirements of up to Ksh. 250M for payment service providers》｜HapaKenya｜https://hapakenya.com/2026/09/24/kenya-proposes-capital-requirements-of-up-to-ksh-250m-for-payment-service-providers
- 《CBK seeks power to raid, oust top bosses at payment firms》｜News African｜https://www.newsafrican.com/2026/10/02/cbk-seeks-power-to-raid-oust-top-bosses-at-payment-firms/
- 《Kenya Proposes Sweeping Overhaul of Payments Regulation in New Draft Policy》｜Payments Africa News｜https://www.paymentsafrica.news/articles/kenya-proposes-sweeping-overhaul-of-payments-regulation-in-new-draft-policy
- 《Kenya’s Central Bank Proposes Expanded Regulatory Powers Over Payment Firms》｜Payments Africa News｜https://www.paymentsafrica.news/articles/kenya-s-central-bank-proposes-expanded-regulatory-powers-over-payment-firms
FAQ
草案已经生效了吗？
还没有。它目前是草案，处在公众咨询阶段，财政部通知的反馈截止日是 10 月 9 日。咨询结束后要经过审议和立法程序才会正式落地。已运行的支付机构还有 12 个月过渡期，所以短期不会立刻影响你手上的收款。
我用平台收款，也会受影响吗？
会。无论是平台代收还是第三方收款工具，只要资金流经肯尼亚的支付系统，就要遵守新规。差异在于责任方：持牌的是你用的通道，不是你。你要做的是确认通道合规，并关注费率与到账时间的变化。
数据本地化对我意味着什么？
主要影响是成本。外资支付商要在肯尼亚本地建数据中心，运营成本上升，可能带动费率微调。对卖家来说，短期不一定涨价，但长期收款的通道稳定性和合规透明度会提高，灰色通道的空间会被挤压。
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