DHL 报告：2026 年 Q1 AI 硬件贡献全球货物贸易增量 76%。红利属于离亚洲供应链最近、而非离 AI 最近者。
核心要点
- 2026 年 Q1 AI 相关产品贡献全球货物贸易增长 76%
- 该比例 2025 年全年为 42%，统计口径为全球货物贸易
- 2026 年前五月东亚太平洋贸易额同比增 24%
- 报告预计 2029 年前全球货物贸易年均增 3.4%
- 东南亚空运运力已由 AI 与半导体货物主导
10 月上旬，DHL 与纽约大学斯特恩商学院联合发布《DHL 全球化追踪报告》。里面最抓眼球的一个数字：2026 年一季度，AI 相关产品贡献了全球货物贸易增长的 76%。2025 年全年，这个比例是 42%。
先把口径说清楚，这是引用时最容易出错的地方。第一，统计范围是全球货物贸易增长，不是全部贸易。第二，原始分析来自 WTO 与 OECD，DHL 报告做了引用。第三，所谓 AI 相关产品，主要指 AI 基础设施硬件，包括半导体、数据传输设备等。
一、76% 背后：AI 硬件吃掉了贸易增量
76% 的贡献率意味着，全球货物贸易的增量主要靠 AI 基建硬件拉动。半导体、网络设备、数据传输设备的跨境需求爆发，把贸易增长曲线整体抬了起来。
同一份报告还显示，2026 年上半年全球货物贸易增速达到过去 15 年来同期最高水平，疫情后的特殊反弹除外。在地缘冲突和关税波动叠加的年份，这个增速本身就有信息量。
全球化整体水平也在创新高。报告测算，2025 年全球化水平达到 25.8%，为有记录以来最高。分维度看，信息流动的全球化程度最高，资本与贸易流动次之，人员流动相对最低。AI 相关贸易与投资，是这轮指数上行的重要推力。
往远期看，报告预计 2029 年前全球货物贸易将保持年均 3.4% 的增速，明显高于过去十年的 2.7%。AI 催生的新需求、跨国产业协作、供应链韧性建设，被列为未来增长的三大动力。
二、区域格局：东亚供应链吃到最大红利
AI 贸易的流向并不平均。2026 年前五个月，东亚和太平洋地区贸易额同比增长 24%，在欧洲（12%）和撒哈拉以南非洲（11%）的两倍左右。
区域内循环也在加强。东亚和太平洋地区的区域内贸易占比，从 2025 年的 57% 上升到 2026 年前五个月的 60%。亚洲供应链服务 AI 产业的能力，是这一变化的直接推手。
对物流端的从业者，还有一个侧证。据 Dimerco 分析，东南亚出口的空运运力目前由 AI 和半导体货物主导，电商货已退居次席。货机肚子里的货在换结构，运价和舱位的分配逻辑也在跟着变。
| 区域 | 2026 年前五个月贸易额同比 |
|---|---|
| 东亚和太平洋 | 24% |
| 欧洲 | 12% |
| 撒哈拉以南非洲 | 11% |
三、关税与冲突为什么没压住贸易
这份报告对”关税压制贸易”的叙事给出了反例。美国关税虽处数十年高位，但整体影响有限。两个原因：美国近年仅占全球进口的 13%；且截至 2026 年 8 月，约一半的美国进口商品已豁免加征关税。多数国家也没有大规模报复，而是转向签署新贸易协定、拓展替代市场。
地缘冲突的影响同样集中。中东冲突与霍尔木兹海峡关闭扰乱了航线，但冲击集中在依赖该海峡的经济体：沙特前五个月贸易额下降 37%，阿联酋下降 7%。其他地区受到的波及相对有限。
中美维度也值得注意。中美贸易占全球贸易的比重，从 2015 年峰值 3.5% 降至 2026 年前五个月的 1.6%，双向投资占比不足 1%。但美国主要盟友与中国的贸易关系基本维持，全球供应链并未分裂成两个阵营。
DHL Express 首席执行官蒋明燊（John Pearson）的判断很直接：当前全球贸易最值得关注的变化不是关税，而是 AI。每一次 AI 查询最终都依赖物流，芯片和网络设备必须在正确的时间到达正确的地点。
四、对跨境卖家的三点提醒
第一，电子品类卖家盯紧舱位。AI 硬件正在和电商货抢空运运力，旺季订舱策略要提前。走海运的品类，也要关注东南亚港口的吞吐结构变化。
第二，评估产品线的”AI 相关性”。如果你的供应链沾边半导体、数据传输设备、智能硬件外设，这波贸易增量里有你的位置。哪怕做配件和结构件，下游需求扩张也会向上传导。
第三，别把关税当唯一变量。报告显示贸易在多轮冲击下仍有韧性，真正的分水岭是区域供应链能力。选市场和选仓，跟着产业协作密度走，比只看税率更可靠。
主编判断：AI 把贸易增量重新洗了一次牌，吃到红利的不是离 AI 概念最近的卖家，而是离亚洲供应链最近的卖家。76% 这个数字的本质，是硬件产能和交付能力在地图上重新排队。
参考文章
- 《DHL全球化追踪报告：全球化指数创新高，AI成全球贸易核心增长引擎》｜中国财富网｜https://www.cfbond.com/ejy/qyzxpd/4896224266.shtml
- 《人工智能驱动全球贸易增长 全球化水平创历史新高》｜消费日报网｜https://www.xfrb.com.cn/content/202610/08/c1637151.html
- 《AI drives global trade as well as air cargo》｜Air Cargo News｜https://www.aircargonews.net/business/2026/10/ai-drives-global-trade-as-well-as-air-cargo
- 《AI drives global trade growth》｜STAT Times｜https://www.stattimes.com/amp/logistics/ai-drives-global-trade-growth-1360885
- 《AI热潮｜AI相关商品需求强劲 占全球货物贸易增长76%》｜香港经济日报｜https://inews.hket.com/article/4206111
FAQ
“贡献 76%”的准确口径是什么？
指 2026 年第一季度，AI 相关产品贡献了全球货物贸易增长的 76%。统计范围是全球货物贸易，不含服务贸易。原始分析由 WTO 与 OECD 完成，DHL《全球化追踪报告》引用。AI 相关产品主要指半导体、数据传输设备等 AI 基础设施硬件。
这份报告由谁发布，基于什么数据？
由 DHL 与纽约大学斯特恩商学院联合发布，原名《DHL 全球连通性追踪报告》，本期更名为《DHL 全球化追踪报告》。报告分析超过 3000 万个数据点，整合 25 家以上公共机构、企业和学术平台的数据，由 Steven A. Altman 教授与 Caroline R. Bastian 共同撰写。
对跨境电商卖家，最该关注哪三个数据？
一季度 AI 相关产品贡献 76% 的货物贸易增长，说明硬件需求是当前最大增量；东亚和太平洋前五个月贸易额增长 24%，是区域红利所在；东南亚空运运力已被 AI 和半导体货主导，直接影响电商货的舱位与运价。做电子品类的卖家，订舱和备货节奏都要按这个新结构重排。
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