万国邮联报告：美国取消 800 美元小包免税首月货量跌 70.3%，修复停滞又恶化。NBER 测算损失约 118 亿美元，直邮须迁海外仓。
核心要点
- 美国取消 800 美元免税首月，进美小包量同比跌 70.3%
- 降幅 2026 年 6 月收窄至 33.8%，7 月再恶化到 36.8%
- 向美发货邮政主体从 176 个掉到 133 个，链路直接断裂
- NBER 测算取消小额免税福利损失约 118 亿美元
- 直邮小包成本逐单叠加，海外仓成更优解
美国小包塌过一次，而且不是塌完就完。
万国邮联 10 月 9 日发布《2026 年邮政行业状况》报告。核心数字：2025 年 9 月，美国取消 800 美元以下包裹免税后的第一个月，进入美国的小包货运量同比下降 70.3%。
这不是一次性的坑。降幅后来收窄到 33.8%，到 2026 年 7 月又恶化到 36.8%。美国国家经济研究局的研究测算，取消小额免税的福利损失约 118 亿美元，低收入家庭受冲击最大。
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三段曲线：暴跌、修复、再恶化
万国邮联这份报告的月度数据连起来看，是一条三段曲线。
| 时间 | 进入美国小包量同比 | 背景 |
|---|---|---|
| 2025 年 9 月 | -70.3% | 取消 800 美元免税后首月 |
| 2026 年 6 月 | -33.8% | 降幅收窄到最好水平 |
| 2026 年 7 月 | -36.8% | 修复停滞，再度恶化 |
第一段是暴跌。2025 年 8 月 29 日，美国废止 800 美元以下低值包裹免税。一个月后，进美小包量同比砍掉七成。
第二段是修复。到 2026 年 6 月，降幅收窄到 33.8%。市场一度以为最难的阶段过去了。
第三段是反复。7 月降幅回升到 36.8%。万国邮联的原话是：恢复只是部分性的，目前已陷入停滞。
崩跌是断崖式的。2025 年 8 月，进入美国的邮政货量同比只降 8.9%。9 月直接变成 -70.3%。一个月，从接近正常到砍掉七成。
这条曲线对卖家是个提醒。政策冲击不是一锤子买卖。指望熬几个月就恢复，会把库存和物流预算全押错。
邮政停发，是比关税更硬的断点
很多人只盯着税，没注意邮政网络本身停过。
2025 年 9 月，向美国发货的邮政主体从 176 个掉到 133 个。德国、日本、瑞士的邮政先后暂停受理寄往美国的包裹。
一个月少掉 43 个发货方。这不是税高税低的问题，是链路直接断了。
到 2026 年 7 月，发货邮政主体恢复到 159 个，仍比去年同期少 17 个。
邮政运营商的日子也不好过。它们在国内信函市场的中位数份额还有 74%，在包裹市场只剩 27%。小包是少有的增长业务，这块一丢，转型更难，线路稳定性也要打折。
邮政是国际小包的骨干。骨干一收缩，你后台里的物流渠道就少一批，时效和价格一起抖。
主编判断一句：关税改的是成本，停发改的是有没有这条路。后者恢复起来慢得多。
118 亿美元的账，谁在付
美国国家经济研究局（NBER）的研究算了笔账。
取消小额免税，总体福利损失约 118 亿美元。摊到人均是 37 美元，每户约 148 美元。
换用美国海关与边境保护局的数据，损失估算升到 143 亿美元。
冲击还不是均匀的。家庭收入中位数低于 4 万美元的地区，人均福利下降约 46 美元，高于全国平均。爱买便宜小包的，本来就是钱紧的人。
平台侧也有数字。2026 年二季度，SHEIN 在美国市场的净收入同比下降 6%。公司说下半年外部环境仍充满不确定性，关税逆风和物流成本波动可能持续。
邮政自己也在失血。万国邮联报告显示，全球邮政实际收入从 2021 年的 6060 亿美元降到 2024 年的 5634 亿美元，连续三年下降。运量缩、决策慢，每年造成的损失约 708 亿美元。
这笔账最终会渗透到卖家的报价里。平台把税和履约成本往上抬，消费者对价格更敏感。低价走量的模式，两头受挤。
直邮和海外仓，走到分岔口
同样一波政策，两类卖家的体感完全不同。
直邮小包的卖家，税是按件收的。过去靠一单一包直邮消费者，现在每一单都要过一遍税和申报。成本抬升是逐单叠加的。
海外仓卖家是另一种算法。货先批量清关进仓，税在进口环节集中缴纳，末端从本地发货，单位成本被摊薄。
欧盟已经演示过这条路径。2026 年 7 月 1 日起，150 欧元以下包裹每件收 3 欧元税费。荷兰、比利时海关的包裹量同比分别下降 46% 和 53%。
荷兰海关说，包裹减少未必是需求下降，也可能是物流模式变了。越来越多企业先把货运到欧盟境内仓，再转售给当地消费者。
德国市场更直接。三季度，SHEIN、Temu、全球速卖通等亚洲平台在德国销售额同比下降 35.5%，线上零售份额从二季度的 5.3% 降到 3.1%。
对卖家的含义很直白。直邮模式要向批量清关加海外仓迁移；海外仓卖家要盯履约成本，别被末端涨价反咬一口。
判断自己在哪一侧，看两个数。一是发往美国、欧盟的订单里，走一单一包直邮的占比。二是单件货值离 150 欧元、800 美元这两条线有多近。离得越近，税负占货值的比例越难看，越该先迁。
欧盟已经走到同一轨道
美国不是孤例。欧盟的动作晚了一年，但打法不同。
欧盟选择提前公布、设过渡期。过渡措施实施到 2028 年 7 月 1 日，等海关数据中心上线后再并完整系统。
除了 3 欧元税费，欧盟还在讨论 2026 年晚些时候加收每单 2 至 3 欧元的海关处理费。
美国是突袭，欧盟是预告。缓冲期有用，但改不了方向。今年 7 月，流入欧盟的邮政货量同比下降 31%。
万国邮联的判断是：全球邮政行业面临的是结构性挑战，不是暂时性挑战。
翻译到卖家的运营表上就是一句话。别按短期波动做长期布局，渠道、库存、定价都按新税制是常态来排。
这个季度盯三个数就够：发货邮政主体有没有继续恢复，月度降幅是收窄还是扩大，欧盟处理费落地的时间表。这三个数比任何预测都直观。
参考文章
- 《欧美取消小额包裹免税，后果显现》｜环球时报｜https://www.toutiao.com/article/7695586155663753769/
- 《The Value of De Minimis Imports》｜NBER｜https://www.nber.org/papers/w32607
- 《UN report calls for urgent overhaul of global postal sector as economic shocks disrupt mail flows》｜Anadolu Agency｜https://www.aa.com.tr/en/europe/un-report-calls-for-urgent-overhaul-of-global-postal-sector-as-economic-shocks-disrupt-mail-flows/4082934
- 《Postal industry struggles with decline and competition》｜Swisstrans｜https://swisstrans.info/en/2026/10/09/postal-industry-struggles-with-decline-and-competition
- 《发往美国包裹量骤降近70%！万国邮联年度报告敲响警钟，跨境物流如何破局？丨壹航运》｜大数跨境｜https://www.10100.com/article/153598935
- 《发往美国包裹量骤降七成、欧盟下降31%!》｜中国国际贸易促进委员会浙江省委员会｜https://www.ccpitzj.gov.cn/col/col1229557691/art/2026/art_759fcba6162148ddba9553e2ec886f09.html
FAQ
美国小包降幅 7 月为什么又扩大了？
报告显示，降幅从 2026 年 6 月的 33.8% 回升到 7 月的 36.8%。万国邮联称恢复只是部分性的，目前已陷入停滞。发货邮政主体 7 月只恢复到 159 个，仍比去年同期少 17 个。
NBER 说的 118 亿美元是什么钱？
这是取消小额免税导致的总体福利损失，出自 Fajgelbaum 和 Khandelwal 的论文。折合人均 37 美元、每户 148 美元。若采用美国海关与边境保护局数据，估算升至 143 亿美元。
直邮小包卖家现在该怎么办？
方向是把一单一包的模式往批量清关加海外仓迁移。税按件收的模式下，低价商品的单件税负占比最高，先把这部分 SKU 迁出去，再评估末端时效成本。
欧盟的 3 欧元税费会取消吗？
过渡措施实施到 2028 年 7 月 1 日，之后并入欧盟海关数据中心的新系统。另外，每单 2 至 3 欧元的海关处理费也在讨论中，短期回不到零成本时代。
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