越南电商前三季度 GMV 411.8 万亿越南盾：Shopee 53% 对 TikTok Shop 45%

核心要点

• 前三季度四大平台 GMV 411.8 万亿越南盾
• 同比增长 22%，三季度单季增速升至 27%
• Shopee 份额 53%，TikTok Shop 45%
• TikTok Shop 增速 38%，Shopee 仅 12%
• Q3 单季差距收窄到 4.3 万亿越南盾

越南电商的双寡头格局，正在被增速差一寸寸拉开距离。

据市场研究机构 YouNet ECI 发布的《2026 年三季度越南电商报告》（出海网 10 月 17 日援引），2026 年前三季度越南四大平台（Shopee、TikTok Shop、Lazada、Tiki）GMV 达 411.8 万亿越南盾，同比增长 22%；其中三季度单季增速升至 27%。

份额方面，Shopee 以 53% 领跑，TikTok Shop 占 45%，两者合计接近 98%。

关键不在份额，在增速。TikTok Shop 前三季度 GMV 同比增长 38%，Shopee 是 12%。快消品类（FMCG）前三季度 GMV 增长 26%，三季度增 36%。

这里要先交代口径：411.8 万亿是 YouNet ECI 的第三方监测口径，不是平台官方财报，也不是海关数据。它统计的是四个平台的电商成交总额，覆盖面和各家自报GMV 会有差异，跨报告比较时要先对齐口径。

411.8 万亿里，头部和长尾差多远

这份报告只统计四大平台，但四个平台之间的差距极大。

据九方物流转载的报告细节，Lazada 第三季度 GMV 同比下降 26%，Tiki仅录得 4% 的增长。这两家不是在放缓，是在收缩。

Shopee 与 TikTok Shop 合计份额约 98%，Lazada 与 Tiki 被挤压到剩下的 2% 左右。

这就是卖家要认清的第一件事：越南不是一个四平台竞争的市场，是一个双寡头加两个尾部的市场。把预算和精力按四个平台平摊，是最常见的误判。先看大盘结构再选平台顺序，任何新进入越南的卖家，第一步都是在这两者之间做选择。

增速在加速，差距在按季压缩

先看大盘节奏。上半年 GMV 264.8 万亿越南盾、同比增 19%；第三季度单季约 147 万亿越南盾、同比增 27%。下半年明显快于上半年。

去年同期的前三季度 GMV 是 337.7 万亿越南盾，按报道口径约合 1680 亿元人民币（约 1 元≈2450 越南盾），这个换算只能当量级参考。

再看单季差距。据 Heycross 援引报告的分析，前三季度累计口径下 Shopee 仍排第一，但增长已明显低于大盘 22% 的水平。更具体的证据是：仅第三季度，TikTok Shop 的 GMV 与 Shopee 相差约 4.3 万亿越南盾。

第三季度大盘 GMV 约 147 万亿。4.3 万亿放在这个盘子里，约占 3%。上半年两者的份额差距还维持在两位数百分点，到三季度收窄到单季 4.3 万亿的 GMV 差。

长周期看更清楚：2025 年 5 月至 2026 年 4 月这 12 个月，TikTok Shop 份额从约 33% 攀升至 44%。一年 11 个百分点的位移，不算慢。

Shopee 的守势也很明确。报告认为它凭物流网络、售后保障和多年积累的用户信任，在大件商品与快消品类上仍占优势。它的护城河在体系，不在增速。两家底牌的差别，越南平台份额格局那篇拆得更细。

品类：快消领跑，但 TikTok Shop 在往高客单走

快消是这份报告里增速最亮的一类。前三季度 FMCG GMV 增长 26%，三季度单季增 36%，是 YouNet ECI 跟踪的行业组里第一。

时尚配饰前三季度 GMV 增长 22%，份额约 28%。美妆个护增长 17%，份额约 13%。

最值得盯的是最后一行的变化。据 2026 年 9 月中国跨境供应链展会同期口径报道，TikTok Shop 在家电与电子产品品类的份额从 23% 升到 28.2%。

这是「内容电商不再只做低价小件」最直接的证据。高客单品类过去被认为不适合靠内容转化，TikTok Shop 正在改写这个判断。卖家若还把这条渠道当低价小件通道用，会低估它的天花板。

消费信心回升，但买家在往质量走

据 Heycross 与越南媒体援引的报告，越南线上消费信心指数（eCCI）从二季度 122 点升至三季度 141 点。

三季度有 58% 的受访者对当前收入持积极态度，高于二季度的 45%；69% 看好未来收入。年轻群体更明显，约 70% 的千禧一代和 65% 的 Z 世代消费者预计四季度增加电商消费。

但预期转好不等于回到拼价。三季度有 74% 的消费者把产品质量列为网购首要考虑，二季度仅 53%；价格以 67% 退居第二，对折扣促销的重视度环比降了 7 个百分点。

YouNet ECI 市场咨询与分析总监 Nguyen Phuong Lam 的说法是，消费者考虑的因素变多了，品牌的课题不再是单纯冲销量或压低价，而是找到合适的价格点、选出有潜力的商品，并用市场数据、竞品动作和自身经营历史算清效率。

报告还预测，四季度平台购买力同比增长 20% 以上。旺季前的备货和投放节奏，这个数字可以直接拿去用。

卖家怎么落到动作上

先定平台。如果你的品是视觉驱动、可以靠短视频和直播讲清楚的，TikTok Shop 的 38% 增速就是现成的流量红利。

第二定履约。内容跑出量之后，履约接不住就是差评和退款。做 TikTok Shop 的本地发货，物流投入要先算进去，相关成本可以看越南本地物流投入那篇。

第三定类目。快消 26%、配饰 22%、美妆 17% 这三档增速不同，备货节奏不能一样。快消可以压低单件利润换周转，配饰要看退货率，美妆要卡合规。美妆和配饰同时也是知识产权争议高发的类目，选品阶段就该把产品质量测试报告这类事提前排进去。

第一盯大盘口径。YouNet ECI 是第三方监测，和平台自报数据、你自己后台的 GMV 都会有偏差。做季度复盘时，先对齐口径再下结论，不要拿两套数字直接比增速。这一条比多看一份报告更重要。

参考文章

• 《越南前9月电商GMV达411.8万亿越南盾 同比增22% TikTok Shop占45%》｜出海网｜https://www.chwang.com/news/211060786663
• 《越南电商前三季度GMV达411.8万亿越南盾，TikTok Shop份额升至45%》｜出海网｜https://www.jiufanglogistics.cn/logistics/13874.html
• 《Quarterly Gap Narrows to 166 Million! How Long Before TikTok Shop Catches Up with Shopee in This Market?》｜Heycross｜https://www.heycross.com/article/j8BeXqyK7387g
• 《越南前9月电商GMV达411.8万亿越南盾 同比增22% TikTok Shop占45%》｜新浪新闻｜http://www.sina.cn/news/detail/5354370804748094.html
• 《Reference exchange rate falls 5 VND on October 16》｜VietnamPlus｜https://en.vietnamplus.vn/reference-exchange-rate-falls-5-vnd-on-october-16-post353761.vnp
• 《越南全年外贸总额将破1.11万亿美元 同比增30.4%》｜出海网｜https://www.chwang.com/news/211164385620

FAQ

411.8 万亿越南盾等于多少人民币或美元？

按报道口径约 1 元人民币≈2450 越南盾换算，约合 1680 亿元人民币。按越南国家银行 10 月 16 日中心汇率 25637 越南盾兑 1 美元，粗算约合 160 亿美元量级。两组换算都只能当量级参考，报告统计口径是越南盾原值。

TikTok Shop 份额超过 Shopee 了吗？

还没有。前三季度累计口径 Shopee 仍是 53%，TikTok Shop 是 45%。但三季度单季两者 GMV 差距已收窄到约 4.3 万亿越南盾，约占单季大盘 3%，报告认为内容电商带来的竞争压力在明显加大。

Lazada 和 Tiki 还能进吗？

份额已经很窄，两者合计约 2%。三季度 Lazada 的 GMV 同比下降 26%，Tiki 增长 4%。如果这两个平台上有存量店铺，需要重新评估投入产出。

快消为什么增速最高？

报告把快消、服饰、美妆都归为内容展示效率高的品类。短视频和直播能把商品直接呈现给用户，不依赖用户先搜索。三季度 FMCG 增速 36%，是跟踪行业组里最高的。