空运短约占比冲到 60%：2026 年 9 月货主锁舱逻辑彻底变了

9月全球空运量同比增6%、运力仅增2%，三个月内短约占新签合同60%。本文讲清货主锁舱逻辑变了。

核心要点

• 9月全球空运量同比增6%，运力仅增2%
• 三个月内新签空运合同占60%，一年前仅25%
• 9月现货价3.10美元/公斤，同比涨27%
• 动态载运率环比升2个百分点至62%
• 中国至欧洲电商货量8月同比降40%

核心要点
– 9 月全球空运量同比增 6%，运力只增 2%
– 三个月以内新签合同占 60%，一年前仅 25%
– 动态载运率环比升 2 个百分点至 62%
– 9 月现货价 3.10 美元每公斤，同比涨 27%
– 货主转向浮动机制，固定价长约几乎签不动

9 月的空运市场有一个反差：货在涨，舱位没涨，货主却不肯签长约了。

Xeneta 数据显示，2026 年 9 月全球空运量同比增长 6%，8 月同样 6%，7 月是 5%。同期全球空运运力只增长 2%。需求增速跑赢运力扩张，Xeneta 的动态载运率环比提升 2 个百分点到 62%。

现货价也没松。9 月全球空运现货均价 3.10 美元/公斤，同比涨 27%，环比涨 2%。作为对比，8 月是 3.13 美元/公斤，同比涨 24%，环比跌 3%。

主编判断是：现在的空运市场不是货主不想锁舱位，而是不敢锁。运力紧是事实，价格高也是事实，但这两个事实都在月度之间反复，签一个死价格一年的合同，猜错方向的成本远大于省下来的那点运价差。

9 月的三个数字：货在涨，舱位没涨

先把口径分清楚。Xeneta 统计的是货代侧的计费重量，IATA 统计的是航空公司的货运吨公里，两者不能放在同一张表里比大小。

Xeneta 口径下，9 月全球空运量同比增 6%，运力同比增 2%，动态载运率 62%。8 月运力同比持平，动态载运率 61%，同比提升 3 个百分点。

IATA 口径下，9 月 29 日发布的 8 月数据是另一组数：全球货运吨公里同比增 4.4%，国际航线增 5.3%，可用货运吨公里反而下降 0.1%，全球载运率提升 2.0 个百分点到 46.0%。

两家机构指向同一件事：航空公司没有在扩运力。ACTK 负增长配 CTK 正增长，运力是被吃掉的，不是加出来的。这种格局下，承运人优先保住收益而不是冲货量，卖家在旺季抢舱要提前动手，不必等价格回落。

海运这边也在添乱。全球港口拥堵吸收了约 12% 的集装箱船运力，创四年新高，上海航线的 40 尺柜运价走势也说明海运价格没让出空间。交期一紧，时效货自然往空运上压。

短约成了默认选项

真正的变化不在运价，在合同期限结构。

Xeneta 统计 2026 年三季度新签空运合同，三个月或更短的占 60%。2025 年同期这个数字是 25%，2026 年二季度是 47%。一年时间翻了 2.4 倍。

十二个月期合同占比从 40% 掉到 25%，超过一年的只剩 3%。过去签长约是为了拿舱位和折扣，现在这两个好处都不够抵掉价格风险。

Xeneta 预计 2026 年全年空运需求增长约 4%，同时说旺季相对平淡，暂未见四季度大幅爆发的迹象。在一个没有爆发预期的市场里锁一年的价格，先锁错的人吃亏，这就是短约的逻辑。

浮动机制取代固定价

Xeneta 首席空运官 Niall van de Wouw 说，货主越来越多要求”浮动机制”，也就是基础费率加上可调整的条款。他的原话是：

“There is a high degree of realism in the way shippers are approaching the market. There remains a lot of instability and that’s making it almost impossible for shippers to make long-term capacity deals without having T&Cs in place to deal with these volatile conditions.”

翻译过来：货主对市场的判断是清醒的，也正因为市场不稳定，没有条款保障的长约几乎签不成。

对卖家来说，谈判重点从”折扣几个点”变成”怎么调”。值得盯的四项：基础运价锁多久、燃油附加费的触发公式、指数挂钩用哪个、汇率波动由谁承担。要求报价单把这几项分开列，别看一个打包总价的数字。

中东局势把燃油这条线拉得很紧。IATA 航油价格监测显示，截至 9 月 18 日当周全球航空燃油均价 194.90 美元/桶，单周涨 7.4%，同比高出 116.5%，比上月均价高 24.2%。同一监测的另一口径是按年度均价比对，涨幅约 90%，其中欧洲与独联体地区涨幅 97.8%，北美 88.9%。周度与年度两个口径数字不同，来源和时点也不同，不能混用，但方向一致：燃油成本比去年高了一大截。承运人四季度护利润的先手是加燃油附加费，不是涨基础运价。

中美强、中欧弱的航线分化

空运不是一个市场，报价必须按走廊来谈。

IATA 口径下 8 月亚洲至北美 CTK 同比增 13.2%，连续 7 个月增长。同月欧洲至中东 CTK 下降 12.1%，中东至亚洲下降 11%。9 月 30 日 Freightos Air Index 显示，中国至北美 6.80 美元/公斤、涨 5%，中国至北欧 4.14 美元/公斤、跌 4%。

欧洲方向的下滑和免税门槛调整直接相关。欧盟 7 月 1 日取消低价值包裹免税门槛，低价值包裹新规的落地影响已经在中欧电商货量上体现出来。Xeneta 提到 8 月中国至欧洲电商出口货量同比降 40%，同期中国至美国货量增 17%。一升一降，差了 57 个百分点。

跑欧洲线的卖家现在要重新算的是合规成本和清关时间，不是运价。跑美线的卖家要算的是舱位，不是价格。

仓库里按航线分区码放的空运货箱” src=”https://www.tokenfff.com/wp-content/uploads/2026/10/img-xeneta-air-short-contract-2026-2.jpg” width=”1200″ height=”720″>

卖家现在怎么改合同

第一步，把手上长约拿出来看一遍。凡是到期日在 2027 年一季度之后的固定价合约，优先去谈拆分或加浮动条款，别等到期才被动接受续签价格。

第二步，重新谈价时把四个数字问清楚：基础运价、燃油附加费公式、指数挂钩源、汇率处理。要求书面报价单分开列，Bertling 的市场月报在合同建议部分也是这个口径。

第三步，按走廊分开备方案。欧美线、美线、东南亚线不要共用一份报价模板，货量和价格走势完全不同。

第四步，包装规格改动要提前跟货代对齐。计费重是空运定价的核心变量，包装相关法规后续变化也会影响抛货比和实际收费，这块的合规时间表值得单独跟一遍。

短期看，浮动条款会越来越难谈，但它已经是这个市场的常态配置。早点改，比旺季被动接受高价条款便宜。

参考文章

• 《Air Freight Demand Tightens Capacity as Shippers Shift to Short-Term Deals》｜Cargo Connect｜https://cargoconnect.co.in/air-cargo/air-freight-demand-tightens-capacity-as-shippers-shift-to-short-term-deals
• 《Container and Air Freight Market Update, Early October 2026》｜CargoLinked｜https://cargolinked.com/blog/container-and-air-freight-market-update-early-october-2026
• 《Air Freight Market Update September 2026》｜Bertling Group｜https://www.bertling.com/news-pool/market/air-freight-market-update-september-2026/
• 《Airfreight Rates Strong as Q4 2026 Peak Season Nears》｜Cargo Solutions Network｜https://cargosolutionsnetwork.com/insights/airfreight-rates-strong-as-q4-2026-peak-season-nears

FAQ

三个月短约会不会拿不到舱位

旺季不一定。Xeneta 预计 2026 年需求增长约 4%，旺季相对平淡，四季度没有明显爆发迹象。短约牺牲的是低价换来的灵活性，代价是舱位确定性下降。做法是短约签多段错开有效期，而不是全部压在同一段。

Xeneta 和 IATA 的数字为什么对不上

统计对象不同。Xeneta 统计货代的计费重量，IATA 统计航空公司的货运吨公里。9 月 Xeneta 显示货量同比增 6%，IATA 8 月官方 CTK 是同比增 4.4%。两者不能放在一张表里算，引用时要说明是哪家机构的哪期数据。

燃油附加费大概会加多少

没有统一比例。IATA 数据显示截至 9 月 18 日当周全球航油均价 194.90 美元每桶，同比高出 116.5%。承运人倾向先动燃油附加费而非基础运价。具体金额要向货代索取书面报价单，按走廊分别确认。

现在签长约还是短约

运力在吃紧但旺季预期平淡，这种组合下长约的固定价风险大于收益。倾向短约加浮动条款，报价单要求把基础运价与附加费分开列明。